2008年次貸危機后，國際金融機構(gòu)在監(jiān)管日益趨嚴背景下，不斷嘗試轉(zhuǎn)型，紛紛謀求多元化發(fā)展路徑，但結(jié)果不甚理想。在此背景下，金融科技成為了全球金融業(yè)“轉(zhuǎn)身”的方向，海外傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛布局金融科技。如，美國高盛集團曾屢次表態(tài)，高盛是一家科技公司；摩根大通也宣稱其不僅是一家投行，也是一家科技公司。

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融三十人論壇秘書長劉勇表示：“金融科技的商業(yè)模式已經(jīng)逐漸成熟，萬億藍海正在等待開啟?！?/span>

金融科技站上創(chuàng)投風口

近年來，金融科技行業(yè)發(fā)展迅速，大批金融科技公司不斷涌現(xiàn)。其中，不少傳統(tǒng)金融機構(gòu)組建了專門的金融科技部門甚至子公司化的金融科技公司，一些國內(nèi)外金融資源稟賦較好的城市也將金融科技作為未來金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略重點。目前全球已有超過2000家的金融科技公司，中國的金融科技公司表現(xiàn)十分搶眼。

據(jù)統(tǒng)計，目前全球31家金融科技“獨角獸”中，有7家都在中國，世界市值排行前五位的金融科技公司有四個來自中國，分別為螞蟻金服、陸金所、眾安保險和京東金融。

劉勇稱，金融科技行業(yè)的發(fā)展積淀深厚，主要劃分為三個的段，分別是1.0階段（基于軟硬件銷售和服務(wù)的IT金融階段）、2.0階段（基于渠道分成的互聯(lián)網(wǎng)金融價段）和3.0階段（基于金融牌照＋科技的金融科技階段）。國內(nèi)的金融科技公司在逐步從1.0向3.0模式邁進。

據(jù)介紹，金融科技3.0跳出了金融IT的局限，此時的金融科技公司擺脫對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的依賴，通過控股或參股的方式獲取金融牌照，利用自身IT技術(shù)直接開展如金融產(chǎn)品銷售、智能投顧、大數(shù)據(jù)征信等金融科技業(yè)務(wù)，直接實現(xiàn)銷售分成或者業(yè)務(wù)分成。

“金融科技成為未來金融市場新的推動力。尤其金融科技3.0將推動金融服務(wù)領(lǐng)域的顛覆式創(chuàng)新與重塑。”劉勇表示，目前，金融科技已經(jīng)站上創(chuàng)投風口，全球融資金額爆發(fā)式增長。數(shù)據(jù)顯示，全球2011－2016年，金融科技領(lǐng)域累計投資700億美元，美國市場吸引資金最多，亞洲地區(qū)獲得的投資比歐洲多2／3，2010－2016年金融科技投資筆數(shù)年均復合增長率達34%，同期總投資增長了59%。2016年全球金融科技領(lǐng)域吸收融資金額232億美元、達成1790筆交易，較2010年的19億美元、339筆交易分別增長逾11倍、4倍。

業(yè)內(nèi)人士表示，金融科技的市場規(guī)模龐大。就單一的智能投顧來算，到 2020 年市場規(guī)模預(yù)計也會超萬億元。

為中小企業(yè)賦能

金融科技受到市場青睞，有其合理性。因為金融科技是現(xiàn)代經(jīng)濟體系的重要組成部分，金融科技作為技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，為金融的發(fā)展注入了新的活力，極大地提高了金融服務(wù)的效率、提升了金融的可獲得性，能夠為大量的中小企業(yè)進行賦能。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、中國銀行原副行長張艷玲表示，金融機構(gòu)往往“嫌貧愛富”，傾向于大企業(yè)融資，無法覆蓋體量較小的中小微企業(yè)，中小微企業(yè)融資難、融資貴問題突出。

業(yè)內(nèi)人士表示，中小微企業(yè)融資難的內(nèi)部原因，在于信息不對稱。從微觀來說，中小微企業(yè)內(nèi)部的財會制度缺失，從外部來說，中國并未建立起針對中小微企業(yè)的信用體系。內(nèi)外兩大因素，導致傳統(tǒng)銀行獲取中小微企業(yè)的信息成本高企，而且，中小微企業(yè)多數(shù)也缺乏足夠的可供抵押資產(chǎn)，而中小微企業(yè)規(guī)模相對較小，貸款額度不高，此消彼長，其信息調(diào)查、審核成本所占比例進一步提升，這也是傳統(tǒng)金融機構(gòu)排斥中小微企業(yè)的原因。

金融科技有效解決了信息不對稱問題，可幫助中小微企業(yè)解決融資饑渴。凡普金科的發(fā)展就恰好印證了這一點。

監(jiān)管科技或持續(xù)升溫

當然，金融科技在高速發(fā)展的同時，也面臨著挑戰(zhàn)。

“在高速發(fā)展的同時，金融科技固有的去中心化、低進入門檻和高效便捷等特點也帶來了一定程度的風險，推動著金融監(jiān)管方面的變革?！睂＜?/span>表示。

就在不久前，金融業(yè)剛剛經(jīng)歷了一輪監(jiān)管“風暴”：互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組下發(fā)文件，要求立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，央行、銀監(jiān)會召開網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議，要求小貸利率嚴格執(zhí)行36%上限。

目前一行三會體系都在變革，互聯(lián)網(wǎng)金融被納入監(jiān)管軌道，同時金融監(jiān)管體系也在加強科技運用。在此背景下，金融企業(yè)和實體企業(yè)都面臨著新的挑戰(zhàn)和機遇。

“未來監(jiān)管科技還將持續(xù)升溫，力圖通過技術(shù)解決信息不對稱問題。”劉勇預(yù)計。因此，在談到未來金融科技的發(fā)展趨勢時，他表示，監(jiān)管科技還有很大的發(fā)展空間。從全球來看，金融監(jiān)管、合規(guī)、政府軟硬件的采購需求，將在2020年達到1187億美元，監(jiān)管科技公司在金融科技領(lǐng)域?qū)@得越來越多的客戶。而如何通過大數(shù)據(jù)進行風控來實現(xiàn)差異化本身的定價，如何防范反欺詐和多頭借貸現(xiàn)象，如何明確現(xiàn)金貸本身的定義，如何實施穿透式監(jiān)管的規(guī)范利率等，都是今后行業(yè)從業(yè)者及監(jiān)管當局需要重點考慮的問題。